شرح قائمة المركز المالي مع المعادلة المحاسبية والأمثلة

هل تريد أن تعرف إلى أي مدى تتمتع شركتك بالقوة المالية؟ هل ترغب في فهم قيمتها الحقيقية ؟ الإجابة تكمن في قائمة المركز المالي، أو ما يُعرف أيضاً باسم الميزانية العمومية.

هذه القائمة هي واحدة من أهم وأشهر القوائم المالية التي تعكس الوضع المالي لأي منشأة، ونافذة شفافة تُظهر ما تملكه وما عليها من التزامات.

ما هي قائمة المركز المالي؟

ببساطة، قائمة المركز المالي هي تقرير مالي يوضح الأصول والخصوم وحقوق الملكية لشركة ما في نقطة زمنية محددة، عادةً ما تكون في نهاية الفترة المحاسبية (ربع سنوية أو سنوية).

تذكر دائماً المعادلة المحاسبية الأساسية التي تقوم عليها هذه القائمة:

الأصول=الخصوم+حقوق الملكية

هذه المعادلة هي حجر الزاوية الذي يضمن توازن القائمة، حيث يجب أن تتساوى قيمة ما تملكه الشركة (الأصول) مع مصادر تمويل هذه الأصول، سواء كانت من الخارج (الخصوم) أو من الملاك (حقوق الملكية).

مكونات وعناصر قائمة المركز المالي

تتكون القائمة من ثلاثة أقسام رئيسية:

1. الأصول (Assets): هي كل ما تملكه الشركة وله قيمة اقتصادية يمكن استخدامه لتحقيق منافع مستقبلية. تُقسم الأصول إلى:
   • أصول متداولة (Current Assets): هي الأصول التي يُتوقع تحويلها إلى نقد خلال سنة واحدة، مثل النقدية، حسابات العملاء، والمخزون.
   • أصول غير متداولة (Non-current Assets): هي الأصول طويلة الأجل التي تُستخدم لأكثر من عام، مثل الأراضي، المباني، والآلات.
2. الخصوم (Liabilities): هي الالتزامات المالية التي على الشركة للغير، أي الديون المستحقة عليها. وتُقسم إلى:
   • خصوم متداولة (Current Liabilities): هي الالتزامات المستحقة السداد خلال سنة واحدة، مثل حسابات الموردين والقروض قصيرة الأجل.
   • خصوم غير متداولة (Non-current Liabilities): هي الالتزامات طويلة الأجل، مثل القروض طويلة الأجل والسندات.
3. حقوق الملكية (Equity): هي حصة الملاك في الشركة. بمعنى آخر، هي ما يتبقى للملاك بعد سداد جميع الالتزامات (الخصوم). تتكون من رأس المال والأرباح المحتجزة.

مثال توضيحي لقائمة المركز المالي

لنفترض أن شركة “س” في 31 ديسمبر 2024 لديها الأرقام التالية:

قائمة المركز المالي لشركة “س” في 31 ديسمبر 2024

الفرق بين قائمة المركز المالي وقائمة الدخل

هناك خلط شائع بين قائمة الدخل (Income Statement) وقائمة المركز المالي.

قائمة الدخل تُظهر أداء الشركة خلال فترة زمنية (شهر، ربع، سنة) من خلال مقارنة الإيرادات بالمصروفات للوصول إلى الربح أو الخسارة.

أما قائمة المركز المالي فكما ذكرنا، هي صورة في لحظة زمنية محددة. بعبارة أخرى، قائمة الدخل تجيب عن سؤال “كم ربحت الشركة؟” بينما قائمة المركز المالي تجيب عن سؤال “ماذا تملك الشركة وماذا عليها؟”.

قائمة المركز المالي والميزانية العمومية: هل هما نفس الشيء؟

نعم، في أغلب الأحيان، يُستخدم مصطلح قائمة المركز المالي والميزانية العمومية (Balance Sheet) بالتبادل للإشارة إلى نفس القائمة.

التسمية الأحدث والمعتمدة في المعايير الدولية للتقارير المالية (IFRS) هي قائمة المركز المالي، لكن المصطلح القديم الميزانية العمومية لا يزال شائع الاستخدام.

لا يوجد الفرق بين قائمة المركز المالي والميزانية العمومية من حيث المفهوم والمحتوى، كلاهما يهدف إلى إظهار تعريف المركز المالي للشركة.

قائمة المركز المالي بالانجليزي (Balance Sheet)

لفهم أعمق، إليك المصطلحات الإنجليزية المستخدمة:

• قائمة المركز المالي: Balance Sheet أو Statement of Financial Position
• الأصول: Assets
• الخصوم: Liabilities
• حقوق الملكية: Equity
• قائمة الدخل: Income Statement

ما هو الحساب الذي لا يظهر في قائمة المركز المالي؟

الحساب الذي لا يظهر في قائمة المركز المالي هو حساب المبيعات.

لماذا لا يظهر حساب المبيعات؟

قائمة المركز المالي (Balance Sheet) هي لقطة للوضع المالي للشركة في لحظة زمنية معينة. تتضمن الأصول، والخصوم، وحقوق الملكية. هذه العناصر تمثل ما تملكه الشركة (الأصول) وما عليها من ديون (الخصوم)، بالإضافة إلى حصة الملاك (حقوق الملكية).

أما حساب المبيعات فهو يمثل الإيرادات الناتجة عن نشاط الشركة خلال فترة زمنية محددة (شهر، ربع سنوي، أو سنة). هذا الحساب يظهر في قائمة الدخل (Income Statement) ، لأن قائمة الدخل هي التي تقيس الأداء المالي للشركة خلال فترة معينة من خلال مقارنة الإيرادات بالمصروفات للوصول إلى الربح أو الخسارة.

• قائمة المركز المالي: تظهر ما تملكه الشركة وما عليها (الأصول، الخصوم، حقوق الملكية).
• قائمة الدخل: تظهر أداء الشركة خلال فترة معينة (المبيعات، تكلفة البضاعة المباعة، المصروفات، الربح أو الخسارة).

أهمية واستخدامات قائمة المركز المالي

• تُعتبر القائمة مؤشرًا رئيسيًا على مدى قوة الشركة ومركزها المالي. فهي تُظهر قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة وطويلة الأجل، وهو ما يُعرف بالسيولة والملاءة المالية
• على الرغم من أن قائمة الدخل هي الأداة الأساسية لقياس الأداء الربحي، إلا أن قائمة المركز المالي تُكمل الصورة. فمثلاً، يمكن للمحللين معرفة مدى فعالية الشركة في استخدام أصولها لتحقيق الأرباح، وهو ما يُعرف بمعدل دوران الأصول.
• تُظهر القائمة القيمة الصافية للشركة في لحظة معينة (حقوق الملكية)، وهي الفارق بين ما تملكه الشركة وما عليها من التزامات.

استخدامات قائمة المركز المالي

• يستخدم المستثمرون القائمة لتقييم المخاطر والعائد على الاستثمار. فهم يبحثون عن الشركات ذات المركز المالي القوي التي لديها أصول كافية لتغطية خصومها، مما يمنحهم ثقة أكبر في استثماراتهم. كما أنها تساعد في تقييم القيمة الحقيقية للسهم.
• المقرضون (البنوك): قبل منح القروض، تطلب البنوك قوائم المركز المالي لتقييم قدرة الشركة على سداد القرض وفوائده. فهم يركزون على نسبة الخصوم إلى حقوق الملكية للتأكد من أن الشركة ليست مثقلة بالديون.
• إدارة الشركة: تُعد القائمة أداة أساسية للإدارة لاتخاذ القرارات الاستراتيجية. فهي تساعدهم على مراقبة وإدارة الأصول والخصوم، وتحديد الحاجة إلى تمويل إضافي، وتقييم تأثير القرارات التشغيلية على الوضع المالي. على سبيل المثال، يمكنهم تحديد ما إذا كان لديهم الكثير من المخزون أو الكثير من الديون.
• الموردون: يستخدم الموردون القائمة لتقييم السيولة المالية للشركة وقدرتها على سداد ديونها في الوقت المناسب قبل منحها تسهيلات ائتمانية (البيع على الحساب).

كيف تقرأ قائمة المركز المالي؟

1. ابدأ من الأعلى للأسفل

تُقسم قائمة المركز المالي بشكل عام إلى ثلاثة أقسام رئيسية مرتبة من الأعلى إلى الأسفل: الأصول، الخصوم، وحقوق الملكية.

• الأصول: ابدأ بقراءة الأصول. ستجدها مقسمة إلى أصول متداولة (مثل النقدية، حسابات العملاء، والمخزون) وأصول غير متداولة (مثل المباني والمعدات).
  • ما الذي تبحث عنه؟ انظر إلى حجم الأصول النقدية أو القابلة للتحويل إلى نقد بسرعة (الأصول المتداولة) مقارنة بالأصول الثابتة. هذا يعطيك فكرة عن سيولة الشركة وقدرتها على سداد التزاماتها قصيرة الأجل.
• الخصوم: بعد ذلك، انتقل إلى الخصوم، والتي تُقسم أيضاً إلى خصوم متداولة (مثل حسابات الموردين والقروض قصيرة الأجل) وخصوم غير متداولة (مثل القروض طويلة الأجل).
  • ما الذي تبحث عنه؟ قارن الخصوم المتداولة بالأصول المتداولة. إذا كانت الأصول المتداولة أكبر بكثير من الخصوم المتداولة، فهذا مؤشر جيد على أن الشركة قادرة على سداد ديونها قصيرة الأجل بسهولة.
• حقوق الملكية: هذا القسم يُظهر القيمة المتبقية للملاك بعد سداد جميع الديون. يتكون عادةً من رأس المال والأرباح المحتجزة.
  • ما الذي تبحث عنه؟ نمو حقوق الملكية بمرور الوقت هو مؤشر على أن الشركة تحقق أرباحاً وتعيد استثمارها بنجاح.

2. اقرأ الأرقام في سياقها (التحليل)

لا يكفي قراءة الأرقام فقط، بل يجب عليك تحليلها. استخدم النسب المالية لفهم العلاقات بين الأقسام المختلفة.

• السيولة (Liquidity): تُظهر قدرة الشركة على سداد ديونها قصيرة الأجل. أهم نسبة هنا هي نسبة التداول (Current Ratio):

النسبة=الخصومالمتداولةالأصولالمتداولة​

إذا كانت النسبة أكبر من 1، فهذا يعني أن الشركة لديها أصول متداولة كافية لتغطية خصومها المتداولة.

• الملاءة المالية (Solvency): تُظهر قدرة الشركة على سداد ديونها طويلة الأجل. أهم نسبة هي نسبة الدين إلى حقوق الملكية (Debt to Equity Ratio):

النسبة=إجماليحقوقالملكيةإجماليالخصوم​

كلما كانت هذه النسبة أقل، كانت الشركة أقل اعتماداً على الاقتراض الخارجي وأكثر استقراراً.

• الربحية (Profitability): يمكنك الربط بين قائمة المركز المالي (Balance Sheet) وقائمة الدخل (Income Statement) لتقييم الأداء. على سبيل المثال، يمكنك حساب العائد على الأصول (Return on Assets):

النسبة=إجماليالأصولصافيالربح​

هذه النسبة توضح مدى فعالية الشركة في استخدام أصولها لتحقيق الأرباح.

3. قارنها بالبيانات التاريخية وبيانات الصناعة

لتحصل على صورة كاملة، لا تقرأ قائمة واحدة فقط.

• التحليل الأفقي (Trend Analysis): قارن قائمة المركز المالي للعام الحالي بقوائم الأعوام السابقة. هل الأصول تنمو؟ هل الخصوم تتزايد بسرعة أكبر من الأصول؟ هذا يعطيك رؤية حول اتجاهات الشركة.
• التحليل الرأسي (Vertical Analysis): انظر إلى كل عنصر كنسبة مئوية من إجمالي الأصول. على سبيل المثال، يمكنك معرفة نسبة المخزون من إجمالي الأصول.
• المقارنة مع الشركات المماثلة: قارن النسب المالية لشركتك مع متوسطات الصناعة أو مع منافسيك. هذا يوضح لك مدى قوة شركتك مقارنة بالآخرين في نفس المجال.

 من المسؤول عن إعداد قائمة المركز المالي؟

المسؤولية عن إعداد قائمة المركز المالي تقع بشكل أساسي على عاتق الإدارة المالية للشركة، والتي يرأسها عادةً المدير المالي (CFO) أو المراقب المالي (Controller).

إليك تفصيل للمسؤوليات:

• فريق المحاسبة: هو المسؤول المباشر عن تسجيل جميع المعاملات المالية اليومية بدقة في السجلات المحاسبية. هذا يشمل تسجيل الأصول، الخصوم، وحقوق الملكية. يقوم هذا الفريق بتجميع البيانات اللازمة لإعداد القائمة.
• المدير المالي (CFO): هو المسؤول الأول عن الإشراف على إعداد القائمة. يتأكد من أن القائمة تعكس الوضع المالي الحقيقي للشركة، وأنها مُعدة وفقاً للمبادئ والمعايير المحاسبية المعتمدة (مثل IFRS أو GAAP).
• الإدارة العليا: تتحمل الإدارة العليا، بما في ذلك الرئيس التنفيذي، المسؤولية النهائية عن صحة البيانات المالية المعروضة. فهم من يوقعون على القوائم المالية النهائية ويقدمونها لأصحاب المصلحة الخارجيين مثل المستثمرين والجهات الرقابية.

كيفية إعداد قائمة المركز المالي

الخطوة 1: جمع البيانات اللازمة من ميزان المراجعة

قبل البدء، ستحتاج إلى ميزان المراجعة (Trial Balance)، وهو كشف يضم جميع أرصدة الحسابات بعد إعداد قيود التسوية. من هذا الكشف، قم باستخراج الحسابات التي ستظهر في القائمة.

مثال تطبيقي: لنفترض أن لديك ميزان مراجعة لشركة “الأمل” في 31 ديسمبر 2024، وفيه الأرصدة التالية:

• النقدية: 50,000 ريال (مدين)
• حسابات العملاء: 70,000 ريال (مدين)
• المخزون: 80,000 ريال (مدين)
• المباني: 300,000 ريال (مدين)
• الآلات: 150,000 ريال (مدين)
• حسابات الموردين: 30,000 ريال (دائن)
• قروض قصيرة الأجل: 20,000 ريال (دائن)
• قروض طويلة الأجل: 150,000 ريال (دائن)
• رأس المال: 400,000 ريال (دائن)
• الأرباح المحتجزة: 50,000 ريال (دائن)

الخطوة 2: تصنيف الحسابات إلى الأقسام الرئيسية

الآن، قم بتصنيف كل حساب إلى مجموعته الصحيحة: الأصول، الخصوم، أو حقوق الملكية.

• الأصول:
  • أصول متداولة: النقدية، حسابات العملاء، المخزون.
  • أصول غير متداولة: المباني، الآلات.
• الخصوم:
  • خصوم متداولة: حسابات الموردين، قروض قصيرة الأجل.
  • خصوم غير متداولة: قروض طويلة الأجل.
• حقوق الملكية: رأس المال، الأرباح المحتجزة.

الخطوة 3: ترتيب العناصر وإعداد القائمة

قم بترتيب الحسابات في شكل القائمة المعروف، مع تجميع كل مجموعة فرعية على حدة.

قائمة المركز المالي لشركة “الأمل” في 31 ديسمبر 2024

الخصوم وحقوق الملكية           المبلغ (ريال)

الخصوم المتداولة    

حسابات الموردين     30,000

قروض قصيرة الأجل              20,000

إجمالي الخصوم المتداولة         50,000

الخصوم غير المتداولة            

قروض طويلة الأجل 150,000

إجمالي الخصوم غير المتداولة  150,000

إجمالي الخصوم       200,000

حقوق الملكية          

رأس المال               400,000

الأرباح المحتجزة     50,000

إجمالي حقوق الملكية               450,000

إجمالي الخصوم وحقوق الملكية            650,000

الخطوة 4: التحقق من التوازن (الخطوة الأهم)

وهي الخطوة الحاسمة التي تؤكد صحة إعداد القائمة. يجب أن يتساوى إجمالي الأصول مع إجمالي الخصوم وحقوق الملكية، وفقاً للمعادلة المحاسبية الأساسية:

إجمالي الأصول = إجمالي الخصوم + إجمالي حقوق الملكية

650,000 = 200,000 + 450,000
650,000 = 650,000

وبما أن المعادلة متوازنة، فهذا يدل على صحة الأرقام، وبالتالي تصبح القائمة جاهزة لمرحلة التحليل المالي.

كيف يتم عرض قائمة المركز المالي وفقا للمعيار المحاسبي IFRS؟

عرض قائمة المركز المالي وفقاً للمعيار المحاسبي الدولي IFRS

عند إعداد قائمة المركز المالي (Statement of Financial Position) وفقاً للمعيار المحاسبي الدولي رقم 1 (IAS 1)، هناك متطلبات محددة للعرض والترتيب تهدف إلى توحيد التقارير المالية وزيادة الشفافية. المعيار لا يفرض شكلاً واحداً محدداً، ولكنه يضع إرشادات صارمة للتصنيف والترتيب.

1. التصنيف بناءً على السيولة (Liquidity Basis)

المعيار يتطلب بشكل أساسي تصنيف الأصول والخصوم إلى متداولة (Current) وغير متداولة (Non-current). هذا التصنيف يوفر للمستخدمين رؤية واضحة حول سيولة الشركة وملاءتها المالية.

• الأصول المتداولة (Current Assets):
  • هي الأصول التي يُتوقع تحقيقها أو بيعها أو استهلاكها خلال دورة التشغيل العادية للوحدة الاقتصادية أو خلال اثني عشر شهراً من تاريخ القائمة، أيهما أطول.
  • أمثلة: النقدية، حسابات العملاء، المخزون، المصروفات المدفوعة مقدماً.
• الأصول غير المتداولة (Non-current Assets):
  • هي كل الأصول الأخرى التي لا تصنف على أنها متداولة.
  • أمثلة: المباني، المعدات، الأراضي، استثمارات طويلة الأجل.
• الخصوم المتداولة (Current Liabilities):
  • هي الالتزامات التي يُتوقع تسويتها خلال دورة التشغيل العادية أو خلال اثني عشر شهراً من تاريخ القائمة.
  • أمثلة: حسابات الموردين، قروض قصيرة الأجل، إيرادات غير مكتسبة.
• الخصوم غير المتداولة (Non-current Liabilities):
  • هي الالتزامات الأخرى التي لا تصنف على أنها متداولة.
  • أمثلة: قروض طويلة الأجل، السندات.

2. الترتيب ضمن كل فئة

تُعرض البنود ضمن فئتي المتداولة وغير المتداولة بترتيب تنازلي حسب السيولة. أي، الأصول الأكثر سيولة (الأقرب إلى النقدية) تُعرض أولاً.

• ترتيب الأصول:
  1. النقدية وما في حكمها.
  2. حسابات العملاء.
  3. المخزون.
  4. الأصول غير المتداولة (مثل المباني والآلات).
• ترتيب الخصوم:

• حسابات الموردين.
• القروض قصيرة الأجل.
• القروض طويلة الأجل.

3. المبالغ الدنيا الواجب إظهارها

ينص IAS 1 على ضرورة إظهار بعض البنود بشكل منفصل في قائمة المركز المالي كحد أدنى، ومنها:

• الممتلكات، المنشآت والمعدات (PP&E).
• الاستثمارات العقارية.
• الأصول غير الملموسة.
• الأصول المالية.
• المخزون.
• العملاء والمدينون الآخرون.
• النقد وما في حكمه.
• الموردون والدائنون التجاريون الآخرون.
• المخصصات.
• الالتزامات المالية.
• حصص الأقلية (Non-controlling interests).

4. الشكل العام للقائمة

لا يحدد المعيار شكلاً موحداً للقائمة، ولكن الشكل الأكثر شيوعاً هو الشكل العمودي، حيث تُعرض الأصول أولاً، يليها إجمالي الأصول، ثم الخصوم وحقوق الملكية، مع ضرورة توازن المجموعين.

مثال توضيحي على العرض وفقاً لـ IFRS:

أين يظهر حساب جاري الشريك في قائمة المركز المالي؟

يظهر حساب جاري الشريك في قائمة المركز المالي ضمن قسم حقوق الملكية.

هل تظهر المسحوبات في قائمة المركز المالي؟

يتم طرحها من حساب حقوق الملكية، وتحديداً من رأس المال أو حساب جاري الشريك، لتعكس انخفاض حصة المالك أو الشريك في الشركة.

هل تظهر المبيعات في قائمة المركز المالي؟

لا، لا تظهر المبيعات في قائمة المركز المالي. بل تظهر في قائمة الدخل.